1、產(chǎn)業(yè)概況

1.1 定義：重防腐涂料是涂料品種中最具技術(shù)代表性的品類(lèi)

防腐涂料是指用于保護(hù)鋼鐵等金屬材料免于受化學(xué)介質(zhì)或化學(xué)煙霧的腐蝕的涂料。

而重防腐涂料是防腐涂料的一種，它是相對(duì)于常規(guī)防腐涂料而言，能在相對(duì)苛刻腐蝕環(huán)境里應(yīng)用、并具有能達(dá)到比常規(guī)防腐涂料更長(zhǎng)保護(hù)期的一類(lèi)防腐涂料。重防腐涂料一般具有兩個(gè)顯著特征：一是能在苛刻條件下使用，并具有長(zhǎng)效防腐壽命，重防腐涂料在化工大氣和海洋環(huán)境里，一般可使用10年或15年以上，即使在酸、堿、鹽和溶劑介質(zhì)里，在一定溫度條件下，也能使用5年以上;二是厚膜化，一般防腐涂料的涂層干膜厚度為100μm或150μm左右，而重防腐涂料干膜厚度則在200μm或300μm以上，還有500～1000μm，甚至高達(dá)2000μm。重防腐涂料是防腐涂料中最具技術(shù)代表性和影響力、最有發(fā)展?jié)摿Φ囊活?lèi)防護(hù)涂料，也是衡量一個(gè)國(guó)家涂料工業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一。

重防腐涂料可以從原材料、產(chǎn)品環(huán)保性能、應(yīng)用領(lǐng)域這幾種分類(lèi)方式進(jìn)行分類(lèi)，具體分類(lèi)情況如下：

1.2 產(chǎn)業(yè)鏈剖析：重防腐涂料生產(chǎn)是重要一環(huán)

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，重防腐涂料的上游主要為原材料市場(chǎng)，中游為重防腐涂料生產(chǎn)企業(yè)，下游是重防腐涂料產(chǎn)品需求市場(chǎng)。重防腐涂料具有較高的產(chǎn)品技術(shù)性能，中游生產(chǎn)制造是重防腐涂料產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)。

具體來(lái)看，重防腐涂料上游原材料種類(lèi)很多，大致可以分為樹(shù)脂、顏料、助劑、溶劑、乳液、填料等，每種類(lèi)別里又包括了很多細(xì)分種類(lèi);重防腐涂料產(chǎn)業(yè)中游為重防腐涂料的生產(chǎn)，重防腐涂料按原材料可分為環(huán)氧類(lèi)重防腐涂料、聚氨酯類(lèi)重防腐涂料、富鋅防腐涂料、丙烯酸氯化橡膠重防腐涂料、氟碳重防腐涂料等等;重防腐涂料產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用主要包括石油化工行業(yè)、海洋工程行業(yè)、鐵路公路橋梁等基建工程行業(yè)、電力工業(yè)、汽車(chē)工業(yè)等等。

從重防腐涂料產(chǎn)業(yè)鏈的參與企業(yè)上看，上游參與企業(yè)主要有美國(guó)陶氏、巴陵石化、江蘇三木集團(tuán)、龍佰集團(tuán)、元利科技、萬(wàn)盛股份等;中游重防腐涂料參與企業(yè)主要包括佐敦(上海)投資管理有限公司海虹老人(中國(guó))有限公司阿克蘇諾貝爾(中國(guó))投資有限公司龐貝捷管理(上海)有限公司宣偉中國(guó)天津德威涂料有限公司中遠(yuǎn)海運(yùn)國(guó)際(香港)有限公司中國(guó)涂料(香港)有限公司山東樂(lè)化集團(tuán)有限公司立邦投資有限公司等;下游需求企業(yè)主要包括重石油、國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵、上汽集團(tuán)等。

2、產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展時(shí)期

自20世紀(jì)80年代以前，國(guó)內(nèi)重防腐涂料行業(yè)處于起步發(fā)展階段;自20世紀(jì)80年代開(kāi)始，世界船舶、集裝箱產(chǎn)業(yè)開(kāi)始向我國(guó)轉(zhuǎn)移起，國(guó)際知名重防腐涂料生產(chǎn)商挪威佐敦、日本中涂、美國(guó)PPG等紛紛在國(guó)內(nèi)投資設(shè)廠，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)重防腐涂料市場(chǎng)的快速發(fā)展。目前，國(guó)內(nèi)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)重防腐涂料的產(chǎn)品防腐性能、綠色環(huán)保等方面提出了更高的要求，重防腐涂料產(chǎn)業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展時(shí)期。

3、行業(yè)政策背景：政策推動(dòng)行業(yè)向高性能、綠色環(huán)保方向升級(jí)

重防腐涂料是防腐涂料中技術(shù)水平較高、最具代表性和影響力、最有發(fā)展?jié)摿Φ囊活?lèi)防護(hù)涂料，也是衡量一個(gè)國(guó)家涂料工業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》將“用于大飛機(jī)、高鐵等重點(diǎn)領(lǐng)域的高性能防腐涂料生產(chǎn)”產(chǎn)業(yè)納入鼓勵(lì)發(fā)展產(chǎn)業(yè)范圍。另外，自2015年以來(lái)中國(guó)環(huán)境保護(hù)政策趨嚴(yán)，綠色化經(jīng)濟(jì)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主旋律，在重防腐涂料方面，國(guó)家層面出臺(tái)了一系列政策規(guī)范行業(yè)朝環(huán)保節(jié)能化方向轉(zhuǎn)型發(fā)展。整體來(lái)看，國(guó)家政策正推動(dòng)行業(yè)向高性能、綠色環(huán)保方向升級(jí)。

4、上游供給情況：重防腐涂料原材料類(lèi)型多樣，整體供應(yīng)充分

重防腐涂料的主要生產(chǎn)原材料包括樹(shù)脂、顏料、助劑和溶劑，細(xì)分產(chǎn)品品類(lèi)較多，覆蓋范圍較廣。樹(shù)脂是成膜物質(zhì)，是重防腐涂料中的主要成分，它的分子結(jié)構(gòu)決定著涂料的主要性能;顏料是用來(lái)輔助隔離腐蝕因素的，根據(jù)作用機(jī)理又可分為防銹顏料和片狀填料;溶劑分為有機(jī)溶劑或水，用來(lái)溶解基料樹(shù)脂，便于成膜;助劑主要是用于提升產(chǎn)品性能。受益于國(guó)內(nèi)完善的工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局，目前國(guó)內(nèi)重防腐涂料上游原材料市場(chǎng)整體供應(yīng)充分，但少部分高端助劑產(chǎn)品對(duì)進(jìn)口市場(chǎng)仍有一定程度的依賴(lài)。

原材料對(duì)于重防腐涂料行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和產(chǎn)品生產(chǎn)成本上。整體來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)重防腐涂料的原材料供應(yīng)市場(chǎng)存在波動(dòng)，并且短期內(nèi)受到新冠疫情等復(fù)雜因素導(dǎo)致全球原材料價(jià)格上漲，對(duì)重防腐涂料生產(chǎn)企業(yè)的成本控制有一定影響。

5、下游發(fā)展情況：工業(yè)防護(hù)領(lǐng)域應(yīng)用占比高達(dá)46%

重防腐涂料主要應(yīng)用于工業(yè)防護(hù)、船舶工業(yè)、集裝箱工業(yè)、海洋工程等國(guó)民支柱性行業(yè)。2020年，在高性能重防腐涂料市場(chǎng)中，工業(yè)防護(hù)市場(chǎng)需求最大，應(yīng)用占比達(dá)到46%;其次是船舶工業(yè)應(yīng)用占比為35%。

6、產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

6.1 供給：國(guó)內(nèi)產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，即將突破500萬(wàn)噸

中國(guó)防腐涂料產(chǎn)業(yè)與全球領(lǐng)先國(guó)家相比起步較晚，但近年來(lái)也取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，世界知名防腐涂料企業(yè)紛紛在中國(guó)建立自己的工廠和實(shí)驗(yàn)室。根據(jù)涂料工業(yè)數(shù)據(jù)，2015-2018年的復(fù)合增速達(dá)到13%。進(jìn)一步結(jié)合新材料在線數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)防腐涂料產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.9%，近幾年增速基本平穩(wěn)，而重防腐這類(lèi)高性能涂料增長(zhǎng)相對(duì)較快，初步以4%的增速測(cè)算2020年國(guó)內(nèi)重防腐涂料產(chǎn)量約為462萬(wàn)噸。

6.2 需求：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)企業(yè)銷(xiāo)售收入突破1000億元

隨著國(guó)內(nèi)重防腐涂料技術(shù)進(jìn)步和現(xiàn)代噴涂設(shè)備的應(yīng)用，尤其是高壓無(wú)氣噴涂設(shè)備、無(wú)溶劑雙口噴涂設(shè)備、粉末噴涂設(shè)備等的大力推廣，將重防腐涂料應(yīng)用市場(chǎng)進(jìn)一步拓展。根據(jù)涂料工業(yè)資料，2018年行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入984.47億元。參考2019-2020年重防腐涂料的產(chǎn)量增速，初步測(cè)算2020年中國(guó)重防腐涂料行業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售收入達(dá)到1065億元。

6.3 價(jià)格：行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格呈下降趨勢(shì)

近幾年，國(guó)內(nèi)重防腐涂料行業(yè)企業(yè)通過(guò)不斷增長(zhǎng)技術(shù)投入，已經(jīng)在重防腐涂料原材料及生產(chǎn)工藝的研發(fā)上取得了積極進(jìn)展。隨著重防腐涂料市場(chǎng)需求的持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)重防腐涂料行業(yè)廠商也加速了產(chǎn)能布局，市場(chǎng)的供需格局和產(chǎn)品價(jià)格逐漸發(fā)生變化。

以行業(yè)上市企業(yè)飛鹿股份的防腐涂料銷(xiāo)售情況來(lái)看，2018-2020年企業(yè)防腐涂料產(chǎn)品的平均銷(xiāo)售單價(jià)逐年下降，從2018年的1.29萬(wàn)元/噸下降至2020年的的0.75萬(wàn)元/噸，平均復(fù)合降幅達(dá)到24%。

注：1)由于企業(yè)并未單列重防腐涂料產(chǎn)品數(shù)據(jù)，上述數(shù)據(jù)參考企業(yè)年報(bào)中的“防腐涂料”數(shù)據(jù);2)企業(yè)未披露2017年及以前相關(guān)數(shù)據(jù)。

7、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

7.1 區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：生產(chǎn)企業(yè)集中在東部和南部沿海地區(qū)，廣東省企業(yè)最多

從重防腐涂料生產(chǎn)企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，廣東、江蘇、山東、河北、遼寧、湖北等地的重防腐涂料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量相對(duì)較多。整體來(lái)看，主要分布在東部和南部的沿海地區(qū)。

7.2 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要被外資占據(jù)，國(guó)產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)力較弱

重防腐涂料領(lǐng)域是我國(guó)涂料行業(yè)對(duì)外開(kāi)放最早、國(guó)際化程度最高的領(lǐng)域。自20世紀(jì)80年代開(kāi)始，國(guó)際知名重防腐涂料生產(chǎn)商如丹麥的海虹老人Hempel、挪威佐敦、日本中涂、美國(guó)PPG、荷蘭Akzo Nobel、韓國(guó)KCC等紛紛在國(guó)內(nèi)投資設(shè)廠，完成了本地化生產(chǎn)和戰(zhàn)略布局，從而形成了我國(guó)重防腐涂料高端市場(chǎng)由外資或合資企業(yè)主導(dǎo)，低端市場(chǎng)以內(nèi)資企業(yè)為主的競(jìng)爭(zhēng)格局。特別是在集裝箱和船舶等高端應(yīng)用領(lǐng)域，由于對(duì)涂料技術(shù)要求較高，外資企業(yè)和合資企業(yè)占據(jù)了國(guó)內(nèi)80%的市場(chǎng)份額。

根據(jù)2021年10月份涂界發(fā)布的“2021中國(guó)重防腐涂料類(lèi)TOP10”，前十企業(yè)中有7家是外資或合資企業(yè)，國(guó)產(chǎn)品牌僅有德威涂料、中遠(yuǎn)海運(yùn)、樂(lè)化集團(tuán)入圍前十榜單。國(guó)內(nèi)的重防腐涂料企業(yè)主要是以小型企業(yè)為主，在資金、技術(shù)、品牌等方面都難以與國(guó)際涂料巨頭匹敵，特別是在汽車(chē)、船舶、集裝箱等高端應(yīng)用市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)力較弱。

8、產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

8.1 產(chǎn)業(yè)將朝向環(huán)保性、功能性、涂料涂裝一體化方向發(fā)展

當(dāng)前國(guó)內(nèi)重防腐涂料產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，新技術(shù)、新產(chǎn)品層出不窮，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。在“十四五”規(guī)劃及未來(lái)若干年，隨著國(guó)內(nèi)工業(yè)水平的發(fā)展提升，重防腐涂料行業(yè)有著巨大的市場(chǎng)發(fā)展空間，未來(lái)的重防腐涂料技術(shù)將逐漸完善現(xiàn)有的應(yīng)用缺陷，并進(jìn)一步朝著環(huán)保性、功能性、涂料涂裝一體化三大方向發(fā)展。

8.2 預(yù)計(jì)到2026年全國(guó)重防腐涂料市場(chǎng)規(guī)模將突破1400億元

根據(jù)中國(guó)涂料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)涂料行業(yè)“十四五”規(guī)劃》，預(yù)計(jì)“十四五”期間，國(guó)內(nèi)涂料行業(yè)整體總產(chǎn)值年均增長(zhǎng)4%左右。結(jié)合涂料市場(chǎng)整體增速情況，預(yù)計(jì)重防腐涂料市場(chǎng)將稍高于涂料市場(chǎng)平均水平，初步以5%的復(fù)合增長(zhǎng)率測(cè)算，到2026年全國(guó)重防腐涂料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1427億元。